증권 파생상품의 종류 - What? How? Why?

증권 파생 상품이란?

증권 파생 상품은 기초자산의 가격변동에 따라 가격이 결정되는 상품으로, 주식, 채권, 환율, 원자재 등 다양한 자산을 기초자산으로 삼아 발행됩니다. 증권 파생 상품은 고정 수익 상품과는 달리 투자자의 투자 의사와 기초자산의 가격 변동에 따라 수익이 결정됩니다. 이번에는 증권 파생 상품 종류와 쉽게 투자하는 방법, 수익을 내는 방법 등에 대해서 알아보겠습니다.

선물

• 선물(Future) 선물은 향후 일정 시점에 정해진 가격으로 기초자산을 매도하거나 매입하는 계약으로, 미국 S&P 500 지수 선물, 유로화 선물, 금 선물 등 다양한 종류가 있습니다. 일반적으로 주식, 채권, 원자재 등 기초자산의 가격 변동에 따라 수익이 결정됩니다.

1. 쉬운 투자 방법: 선물거래 계좌를 개설한 후, 인터넷을 통해 거래를 진행할 수 있습니다.
2. 수익을 내는 방법: 선물은 매도와 매수가 존재하기 때문에, 가격이 상승할 것으로 예상되면 매수를, 가격이 하락할 것으로 예상되면 매도를 하는 것이 수익을 내는 방법입니다.
3. 선물은 정해진 가격에 일정한 날짜에 특정 자산을 매입하는 계약으로, 투자자는 향후 가격의 상승을 예상하여 자산을 매입합니다. 예를 들어, 투자자 A가 1년 후에 금이 오를 것이라고 예상하면, A는 금을 매입하는 선물 계약을 체결할 수 있습니다. 1년 후에 금 가격이 상승하면 A는 선물 계약을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.

선물옵션

• 선물옵션은 선물거래와 옵션거래의 장점을 결합한 상품으로, 미리 정해진 일정한 기간 동안에만 정해진 가격으로 기초자산을 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 가지며, 선물거래처럼 가격변동에 노출되는 특징을 가집니다.

1. 쉬운 투자 방법: 온라인 증권사를 통해 개설된 계좌로 선물옵션 거래를 진행할 수 있습니다.
2. 수익을 내는 방법: 선물옵션은 기초자산의 가격 변동에 따라 수익을 내기 때문에, 선물과 옵션 모두의 투자 전략을 고려하여 매수 또는 매도를 결정하는 것이 수익을 내는 방법입니다.
3. 선물옵션은 특정 선물 계약을 매입하거나 매도할 수 있는 권리를 말합니다. 예를 들어, 투자자 B가 3개월 후에 기초 자산이 상승할 것이라고 예상하면, B는 선물옵션 계약을 매입할 수 있습니다. 이 경우, 만약 기초 자산이 상승하면 B는 옵션 계약을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.

옵션

• 옵션(Option) 옵션은 미리 정해진 일정한 기간 동안에만, 정해진 가격으로 기초자산을 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 말합니다. 콜옵션(Call Option)은 상승을 예상할 때, 풋옵션(Put Option)은 하락을 예상할 때 매입할 수 있습니다.

1. 쉬운 투자 방법: 온라인 증권사를 통해 개설된 계좌로 옵션 거래를 진행할 수 있습니다.
2. 수익을 내는 방법: 옵션은 기초자산의 가격 변동에 따라 수익을 내기 때문에, 콜옵션의 경우 기초자산의 가격이 상승하면 수익을 내고, 풋옵션의 경우 가격이하락하면 수익을 내는 것이 가능합니다.
3. 옵션은 선물옵션과 비슷하지만, 특정 자산을 매입하거나 매도할 수 있는 권리를 말합니다. 선물옵션과 다른 점은 선물옵션은 선물에 대한 권리를 말하는 반면, 옵션은 어떤 자산에 대한 권리를 말합니다. 예를 들어, 투자자 C가 6개월 후에 주식이 상승할 것이라고 예상하면, C는 주식 옵션 계약을 매입할 수 있습니다. 이 경우, 만약 주식 가격이 상승하면 C는 옵션 계약을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.

스왑

• 스왑(Swap) 스왑은 이자율 스왑, 통화 스왑 등 다양한 종류가 있습니다. 기초자산의 가격에 따른 수익이 아닌 이자율, 환율 등의 금리 차이를 기초로 하며, 단기 부채 등의 위험을 분산하는 목적으로 사용됩니다.

1. 쉬운 투자 방법: 온라인 증권사를 통해 스왑 거래를 진행할 수 있습니다.
2. 수익을 내는 방법: 스왑은 이자율 등 금리 차이에 따라 수익을 내기 때문에, 이에 대한 전문적인 지식과 분석이 필요합니다.
3. 스왑은 두 개의 금융상품을 교환하는 계약으로, 일반적으로 금리나 환율을 기초 자산으로 합니다. 예를 들어, 은행 A와 B가 5년 동안의 금리를 스왑 계약으로 교환한다고 가정하면, A와 B는 서로 다른 금리를 가지고 있을 때 이를 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, A는 고정 금리를 가지고 있고 B는 변동 금리를 가지고 있다면, A는 B로부터 고정 금리를 받으면서 자신의 변동 금리를 B에게 지급하고, B는 A로부터 변동 금리를 받으면서 자신의 고정 금리를 A에게 지급합니다.

에프티

• 에프티(Future Trust Investment) 에프티는 실물 자산과 파생 상품을 결합한 상품으로, 원자재, 금속 등의 실물 자산과 선물, 옵션 등의 파생 상품을 포함합니다. ETF와는 달리 선물, 옵션 등의 파생 상품을 사용하므로 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

1. 쉬운 투자 방법: 온라인 증권사나 투자자산운용사를 통해 ETF를 매수하는 것과 유사한 방식으로, 에프티를 매수할 수 있습니다.
2. 수익을 내는 방법: 에프티는 실물 자산과 파생 상품을 결합한 상품이기 때문에, 이에 대한 전문적인 지식과 분석이 필요합니다.
3. ETF는 주식과 비슷한 형태의 투자 상품으로, 여러 종목의 주식, 채권, 화폐, 원자재 등을 묶어서 한꺼번에 매수할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자 D가 산업 부동산 시장에 투자하고 싶다면, D는 부동산 ETF를 매수할 수 있습니다. 이 경우, D는 부동산 시장의 전반적인 흐름을 따르면서 쉽게 투자할 수 있으며, 해당 ETF의 수익률에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

결론

총론적으로 증권 파생 상품은 고수익과 고위험을 동시에 내포하고 있기 때문에, 투자자는 투자에 앞서 자신이 가진 금융 지식과 투자 경험을 바탕으로 적극적으로 분석과 조사를 진행해야 합니다. 또한, 적극적인 리스크 관리가 필요합니다.

특히, 초보 투자자는 천천히 시도해보면서 경험을 쌓아나가는 것이 좋습니다. 높은 수익을 추구할 때마다 그만큼의 리스크가 따르기 때문에, 안정적인 수익을 추구하거나 본인의 위험 감수 능력을 고려하여 투자하시는 것이 중요합니다.

마지막으로, 파생 상품 투자는 금융 시장의 가격 변동성에 따라 수익과 손실이 크게 발생할 수 있습니다. 따라서, 재정적 상황과 투자 목적, 위험 감수 능력 등을 면밀하게 고려한 뒤에 투자 결정을 내리는 것이 좋습니다.